供应链融资在建筑行业中的应用

在经济全球一体化背景下，我国经济正处于关键转型阶段，同时随着金融市场的不断完善，社会各行业竞争愈发激烈，对现代企业的融资能力提出新的要求，供应链融资被广泛应用在各行各业中，因自身独特的特点与优势，有效缓解了当前企业资金压力。

在我国社会经济发展中，建筑行业是重要的支柱型产业，但由于建筑工程规模大、建设周期长，工程建设期间往往需要投入大量的资金成本，这使得建筑企业的资金压力明显增大，资金回笼时间比较长，很难促进企业生产经营的有序开展。因此，建筑行业要积极创新融资手段，充分利用供应链融资模式，为企业发展提供资金支持，持续提升建筑行业经济效益。  

建筑企业的资金压力
 

▌1.   资金回流时间长    

建筑工程的建设周期长，企业前期投入成本需要在经历很长一段时间后才能收回，整体资金回流时间比较长，且工程生产期间的流动性较强，极易受到国家政策调整、材料价格波动等因素影响，使得建筑施工期间的资金投入持续增加，很难在短时间内实现成本资金的快速回笼，往往经过漫长的竣工验收后才能取得收益。

并且，在前期招投标阶段所签订的妥协条件，也是影响工程款项不能快速收回的主要因素之一，工程立项、设计、施工等各环节需要建筑企业持续投入建设资金，此时财务部门需要准备一定的资金储备，以满足工程建设需要，在一定程度上增加了企业资金运行压力。  

▌2.   资金需求量大  

大量的资金需求是由建筑行业特性及经营模式所决定的，具体表现在以下三个方面：

第一，建筑项目的投资规模庞大，无论是住宅项目建设，还是商业地产开发，均需要在前期投入大量的资金成本，以满足土地开发、材料采购、劳动成本支付等需求，且施工过程伴有不确定性，整体资金需求比较大。

第二，建筑工程周期长，涉及多个行业领域，从前期立项到招标设计，再到最后的竣工交付，短则数月长达数年。在此期间，建筑企业要保证资金投入的持续性，避免资金投入不及时影响项目建设，但这些投入往往在项目完工并通过验收后才能逐步收回。在这种情况下，企业资金占用比较大，一旦经营不善或管理不到位，都将出现资金流失情况，面临较大的资金压力。

第三，建筑工程普遍有着造价高、空间广等特点，企业日常经营中会出现大量的工程应收款项，要求企业的资金实力过硬，满足更多资金需求。  

▌3.   外部影响因素较多  

建筑行业经营受外界因素影响比较多，例如国家政策调整、商品房限购令、房价抑制等法规政策的相继出台，或多或少地限制了建筑行业的业务发展，影响企业的资金投入效益。限购令的出台导致各地建筑产品销售量持续下滑，楼盘销售受到直接影响，导致许多建筑企业的资金变现困难，不能为接下来的项目投资与业务开展提供资金保障，压缩企业利润空间。  

同时，银行对新时期建筑行业的融资活动提出更高要求，普遍对该行业的评价都是风险高、收益小，贷款融资门槛逐步提高，建筑企业很难通过银行机构在短时间内筹集更多资金。另外，建筑市场材料价格上调也会影响到企业资金投入与使用，出现不同程度的成本增加。因此，建筑企业要全面推进供应链融资，为内部资金的正常周转提供基础保障。  

供应链金融模式  

▌1.   供应链金融的基本内涵  

供应链金融是新时期比较常见的一种融资手段，主要以贸易供应链中的资金流与物流为基础，为供应链各成员企业提供融资、结算、风险管理等各类金融服务，通过相关信息的立体获取，在缓解企业经济压力的同时，有效控制潜在的金融风险，是一项具有综合性特征的金融模式。

从供应链金融本质来看，贸易是其基本核心，运用现代金融手段完善供应链中的资金流动与风险活动，将更优质的金融服务提供至供应链各参与方，帮助他们尽可能利用低成本取得更多资金支持。在供应链金融模式中，由于涉及多个主体，因此需要在企业、金融机构及相关主管部门的协调配合下，借助信息技术对供应链金融实施全过程管控，合理调配资金资源，将资金作为供应链整体的 “ 溶剂 ” ，以增加资金流动性。  

▌2.   供应链金融的分类  

供应链金融的覆盖领域广泛，涉及多个业务领域，在多年发展中形成多种不同类型的金融模式，以下便是比较常见的金融方式。

第一，融资方式分类。 该类别主要包括应收账款金融、预付款金融、订单金融等，同时包括ＡＢＳ融资，主要将企业的应收款项作为基础资产，通过资产支持证券发行等方式，取得相应的金融服务。

第二，服务对象分类。 一个供应链中包括多个主体单位，因此供应链金融也根据服务对象的不同，衍生出多种金融服务模式，例如：核心企业金融、经营商金融、供应商金融等，相应的融资形式与标准也有着明显的差异。

第三，供应链流程分类。 主要指根据行业性质及经营特点来分类，建筑领域的金融流程包括项目招投标、采购、设计、施工等各环节的金融类别。

第四，金融工具分类。 金融工具是该模式的关键所在，具体内容涵盖银行贷款、票据融资、存货质押等。总的来说，种类多样的金融方式凸显出供应链融资的多元化特征，能够根据不同的服务对象及金融服务需求，提供适宜的服务模式，既满足行业发展需求，又促进供应链整体效率的提升。  

▌3.   供应链金融的优势  

从供应链金融的整体优势来看，主要以贸易供应链为基础不断衍生发展的金融模式，凭借贸易信息的流通与共享优势，促进供应链各成员的互动交流，逐步提高融资服务效率，增强风险防控能力。

供应链金融与普通的金融模式有所不同，不仅提供基础融资服务，同时涉及结算、风控等多个金融领域，具体实施期间要求企业、金融机构等主体单位保持密切交流，通过多方合作推进金融活动有序开展，通过全流程的金融管理与风险管控，使供应链成员的切身需求得到最大化满足。

在该模式中，重点关注各主体间的协作配合，以 “ 信息共享、风险共担 ” 为核心，深化供应链成员的业务往来，在信息技术的辅助应用下，动态监督供应链金融开展全过程，保证在降低企业融资成本、规避金融风险的前提下，为企业生产经营筹集更多目标资金，取得理想的金融服务效果。

相比其他金融形式，供应链金融的操作流程更加的简单，具有较强的灵活性与适应性，能够根据市场需求和变化作出适当调整，有利于供应链参与主体做出正确的决策，因自身独特的优势，被视为当前金融行业未来发展的重要方向。  

建筑企业供应链模式的应用现状  

建筑行业是我国经济发展的支柱型产业，对资金的需求比较高，虽然已经积极引入了供应链金融模式，但实际应用时间比较短，实践经验不够丰富，导致供应链资金流动速度缓慢，存在大量的潜在风险，很难取得理想的融资效益，目前在以下方面存在一定的问题和挑战。  

第一， 随着我国城市化进程的不断加快，建筑行业的供应链金融市场竞争愈发严峻，各金融机构为取得更多利润空间，存在激烈的市场份额争夺情况，导致金融市场内产品同质化趋势明显，但金融产品的价格不够透明，阻碍供应链金融的有序落实。

第二，由于建筑行业特性的存在，在推行供应链金融服务时，普遍存在着风险高、周期长等特点，金融机构要投入更高的资金成本，此时融资成本也随之增高，使企业面临融资难、融资贵的难题。

第三，建筑行业的融资活动规模大，供应链金融存在诸多潜在风险，致使金融机构的风险管控难度相对较高，需要在金融服务中强调信息共享，通过各主体的风险共担促进供应链金融的有序落实。

第四，在现阶段的建筑供应链体系中，普遍存在着信息交流不畅、信息传递受阻等问题，导致供应链各成员的信息不对称，金融机构对各成员企业经营实际有更充分的了解，这对融资决策制定带来不利影响，特别是供应链需求的多元化，需要金融机构根据各行业的融资需求，适当对金融产品与金融服务做出调整，如果不能做到将难以满足行业整体发展需求。  

建筑行业供应链金融的应用措施  

▌1.   做好供应链金融前的准备工作  

在建筑领域应用供应链金融模式，需要根据行业整体特点及融资需求，认真做好前期准备工作，健全相应的金融服务机制，努力为行业发展提供优质的金融产品与服务。针对当前供应链金融交流不及时、信息传递困难等现实问题，建筑行业在推广并应用该金融模式时， 需要构建统一化的信息管理平台， 促进金融机构与供应链各成员企业之间的互动交流，实现供应链资源高效供应，便于各方之间的相互了解，提高金融服务交互性，避免因信息不对称诱发金融风险。同时，根据供应链金融特点，加强金融风险防控管理， 配套建立风险识别、风险评估、风险预警、风险应对等工作机制， 严格规范风险管理流程，帮助金融机构及时发现并妥善处理供应链风险。  

为更好解决建筑企业融资难题，供应链融资模式要具有多样性特征，除最基础的银行贷款融资外， 还需积极推广订单融资、应收账款融资等多种模式， 建筑企业可根据自身经营发展特点，选择适宜的金融产品与金融服务模式，在满足企业及行业融资需求的同时，提高供应链金融服务效率。同时， 金融机构要积极构建长期合作制度， 与供应链各成员单位建立战略合作关系，确保整个供应链的稳定性，既缓解行业融资压力，又能帮助金融机构降低成本与风险。值得注意的是，基于建筑行业的供应链金融，离不开政策法规的支持与约束，这就需要有关部门结合国家金融行业法规，适时出台关于地区供应链金融的政策规定，严格规范金融市场发展秩序，约束各主体经营行为，为供应链金融创新及建筑行业发展助力。  

▌2.   不同主导方的开展模式  

正如前文所讲，供应链金融中涉及多个主体单位，融资需求也具有显著的多元化趋势，因此在供应链金融的具体落实过程中，需要根据建筑行业形势，全面推行不同供应链参与主体及主导方的服务模式，深化供应链核心企业、供应商的业务交流，促进金融机构服务职能的发挥。  

第一，   金融机构主导模式。 各地金融机构要具备良好主导服务意识，主动与建筑企业、供应商等供应链成员密切交流，为其提供更多融资服务，加快供应链资金运转速度，尽可能分散或规避融资风险。在该融资模式下，金融机构应时刻关注国家政策调整，持续增强自身信用评估与风险管理能力，在金融服务前期做出正确的金融决策，并与相关主体建立长期合作关系，保证供应链金融稳定，减少金融风险问题。  

第二，   建筑企业主导模式。 建筑企业要立足于实际，结合自身经营规模与资金需求，与当地金融机构联手开展融资活动，充分运用多种融资手段，争取在短时间内获取更多融资来源，以解决资金短缺难题，促进工程项目的稳定建设。值得注意的是，建筑工程一旦投入施工生产后，需要保证资金来源的充足稳定，此时建筑行业不但要具备强大的资金实力，合理配置各类资金资源，还需承担较大的风险与责任，确保在国家政策与金融机构的引导下，提升自身融资能力。  

第三，   供应商主导模式。 在建筑供应链金融中，供应商属于上游企业，主要负责为核心企业提供原材料等服务职能，需要通过与各成员企业保持紧密配合，加快自身融资需求的实现。在该融资活动中，供应商不但要保证资金实力过硬，还需拥有良好的行业信誉及供应能力，并与建筑企业构建稳定合作关系，保证材料供应充足，促进供应链金融在建筑行业的有序落实。  

考虑到供应链金融的复杂多样性，除以上主导方模式外，各地区还需注重金融联合监管，也就是在金融机构、建筑企业以及供应商等多主体的共同合作下，努力做到金融信息共享，按照风险共担原则，持续完善供应链金融服务模式，认真做好供应链全过程的金融管理，充分发挥协同管理效应，逐步建立起高效运作的供应链金融服务机制，不断丰富金融产品与服务，为建筑行业的发展助力。  

▌3.   核心企业主导下的供应链金融  

考虑到建筑行业的特殊性，在供应链金融的具体推广与应用过程中，需要建立核心企业主导金融模式，突出供应链核心企业的主体地位，有效解决建筑行业的融资服务难题。在该金融模式下，核心企业要恪尽职守，根据建筑市场发展趋势，与供应商签署合同文件，并对付款方式、付款期限进行约定，然后向供应链金融平台传递合同条款信息，帮助供应商开展融资申请工作。在此期间，金融机构要严格检查供应商融资申请，查看是否符合国家法规要求，认真做好资质鉴定与信用评估，了解供应商的资金实力与融资偿还能力，经过层层审核确认符合条件后提供相应的融资服务，此时由供应商向金融机构转入应收账款，实现账务转移。此时，核心企业根据前期合同约定，在规定期限内向金融机构付款，通过企业间的信用背书，在不影响工程项目建设进程的前提下，加快供应链内部资金流转速度，帮助供应商降低融资成本，确保现金流得以高效配置与利用，有效规避企业融资过程中的财务风险。  

为保证供应链金融服务效果，建筑行业在应用核心企业主导模式的基础上，还可以合理运用多元化的融资服务模式，以供应商为金融核心主体，将其经营发展需求作为基本导向，结合建筑市场当前发展趋势，在众多金融机构中选取一家优质机构开展融资活动，该环节并不受到核心企业指定机构的局限，此时供应商同样可以根据融资需求，分别向不同金融机构转让应收账款，这样既能提高融资便利性，又能得到更优质的融资服务体验，减少对金融机构的依赖，使单一的融资渠道更加具有灵活多样性特征，驱动金融机构良性竞争，有助于融资成本降低。  

▌4.   供应链金融工作中的风险防控  

风险是企业融资活动中不可忽视的重点环节，需要在供应链金融中给予高度重视，结合建筑行业融资发展需求，认真做好供应链金融过程中的风险防控管理，及时排查潜在风险隐患，灵活运用多种手段，减少风险问题的发生，确保供应链金融得以稳定运行。在建筑行业的供应链金融实际操作期间，需要着重加强风险控制机制建设，主要包括风险识别、风险评估等，对建筑企业及供应链各成员的经营情况、财务状况等展开风险预测与评估，以便供应链金融中风险问题的及时发现与预防，从源头遏制金融风险的发生与蔓延。考虑到金融风险的特殊性，建筑行业还需科学构建金融信用体系，建议采取信用评估、信用保险等多种方式，最大限度规避金融信用风险的发生，提高供应链金融安全程度。  

为便于供应链各成员企业对工程项目进程、风险情况有准确掌握，避免信息不对称所导致的风险问题，需要坚持以风险防控为基本导向，构建信息共享交流机制，提高供应链内部金融信息的公开透明度，减少企业间的信息差异，通过多方联合监督与管理，对供应链金融运作进行严格规范，有效规避因操作不当或管理不到位所出现的风险问题。必要情况下可借助大数据、区块链等信息技术，对供应链金融过程进行动态追踪，准确掌握建筑行业融资发展情况，做到合规经营，提高金融风险防控水平。  

建筑行业应用供应链金融的发展展望  

在社会经济快速发展的今天，国家在供应链金融领域加大支持力度，相继出台了一系列的政策文件，极大地促进了金融行业的快速发展，为供应链金融发展提供了可靠的政策保障。

在我国建筑领域，供应链金融得到了广泛应用，有着良好的发展前景，但在实际的推广与发展过程中，需要保证对建筑行业特点与需求有更充分的了解，因地制宜地调整金融服务模式，努力提供丰富的金融产品，保证供应链金融服务的针对性。

从建筑行业发展角度来看，对于供应链金融的合理应用，需要从多个角度出发，其中金融产品的创新与优化是极为重要的举措，结合当前建筑行业发展规律与未来发展趋势，因地制宜地提供更多多元化、创新性的金融产品，尽可能地解决现代建筑企业的融资难题，缓解他们的资金压力，有助于供应链金融市场竞争实力的持续提升。并且，供应链金融在建筑行业的应用离不开诸多成员的协调配合，需要在原有供应链合作模式基础上不断完善，使建筑行业供应链各参与方树立良好的合作意识，通过协调配合来达到供应链金融的应用条件，在多方配合下争取金融机构的大力支持，确保在国家政策引导下优化供应链金融流程，弥补传统融资模式成本高、流程复杂等不足，促进供应链金融与建筑行业的协调发展。